Chứng khoán Kỹ Thương (TCX) huy động 1.000 tỷ đồng trái phiếu trong hai tuần: Đẩy mạnh dòng vốn và tất toán nợ cũ đúng hạn
Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, HOSE: TCX) vừa công bố kết quả phát hành lô trái phiếu trị giá 500 tỷ đồng, nâng tổng giá trị huy động qua kênh này lên 1.000 tỷ đồng chỉ trong vòng hai tuần giao dịch. Hoạt động huy động vốn diễn ra đồng thời với việc doanh nghiệp hoàn tất thanh toán gốc và lãi cho ba lô trái phiếu đến hạn với tổng giá trị hơn 1.300 tỷ đồng.
Liên tiếp phát hành trái phiếu lãi suất 8% theo nghị quyết mới
Theo báo cáo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), TCBS đã hoàn tất đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ mã TCX12505 trong khoảng thời gian từ ngày 31/12/2025 đến ngày 5/1/2026. Khối lượng phát hành đạt 5.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/đơn vị, qua đó huy động thành công 500 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 30 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 30/6/2028 với mức lãi suất kết hợp được công bố là 8%/năm. Đây là lô trái phiếu thứ 5 được công ty thực hiện trong năm tài chính 2025.
Trước đó ít ngày, vào ngày 25/12/2025, TCBS cũng đã phân phối thành công 5.000 trái phiếu mã TCX12504, thu về 500 tỷ đồng. Trái phiếu đợt này có kỳ hạn ngắn hơn là 15 tháng (đáo hạn ngày 15/3/2027) và cùng áp dụng mức lãi suất 8%/năm. Như vậy, chỉ trong giai đoạn cuối tháng 12/2025 và đầu tháng 1/2026, doanh nghiệp đã huy động tổng cộng 1.000 tỷ đồng từ kênh trái phiếu.
Hoạt động phát hành này nằm trong lộ trình thực hiện Nghị quyết số 012212/25/NQ-HĐQT-TCBS được công bố ngày 22/12/2025. Nghị quyết này phê duyệt kế hoạch chào bán trái phiếu riêng lẻ thành 6 đợt với tổng mệnh giá tối đa 3.000 tỷ đồng (tương ứng 30.000 trái phiếu). Đây là loại hình trái phiếu "3 không": không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Về cơ chế lãi suất, các đợt phát hành được chia làm hai nhóm. Nhóm đợt 1 và 4 áp dụng lãi suất kỳ đầu 8%/năm, các kỳ sau bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,5%/năm. Nhóm đợt 2, 3, 5 và 6 áp dụng lãi suất kỳ đầu 8%/năm, các kỳ sau bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,7%/năm.
Dòng tiền mạnh mẽ từ hoạt động tất toán hơn 1.300 tỷ đồng nợ gốc
Bên cạnh việc huy động nguồn vốn mới, TCBS cũng ghi nhận năng lực thanh toán tốt khi thực hiện tất toán đúng hạn hàng loạt lô trái phiếu đến ngày đáo hạn trong tháng 12/2025. Số liệu thống kê cho thấy tổng giá trị nợ gốc được doanh nghiệp thanh toán trong tháng cuối năm lên tới hơn 1.361 tỷ đồng.
Chi tiết các đợt thanh toán bao gồm: ngày 29/12/2025, công ty chi trả 500 tỷ đồng tiền gốc và gần 20 tỷ đồng tiền lãi cho mã trái phiếu TCXCH2425003 (phát hành tháng 6/2024, kỳ hạn 18 tháng, lãi suất 7,92%/năm). Trước đó ba ngày, vào 26/12/2025, TCBS đã thanh toán toàn bộ 361,7 tỷ đồng tiền gốc và 14,3 tỷ đồng tiền lãi cho mã TCXCH2425002. Vào giữa tháng, ngày 15/12/2025, doanh nghiệp cũng đã hoàn tất nghĩa vụ nợ với lô trái phiếu TCXCH2425001, thanh toán 500 tỷ đồng tiền gốc và gần 20 tỷ đồng tiền lãi.
Việc liên tục phát hành mới để bổ sung vốn lưu động kết hợp với việc thanh toán đầy đủ các khoản nợ cũ cho thấy sự luân chuyển dòng vốn linh hoạt của TCBS. Chiến lược này giúp công ty duy trì nguồn lực tài chính ổn định để phục vụ các hoạt động kinh doanh cốt lõi như cho vay ký quỹ (margin) và đầu tư trong giai đoạn thị trường chứng khoán có nhiều biến động.
