Bcons PS Land phát hành 140 tỷ đồng trái phiếu lãi suất 12%

Chi tiết điều kiện và điều khoản lô trái phiếu mới

Theo báo cáo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) ngày 30/06, Công ty Cổ phần Bất động sản Bcons PS (Bcons PS Land) đã phát hành thành công 140 trái phiếu mã BPS12602 vào ngày 26/06. Với mệnh giá 1 tỷ đồng mỗi trái phiếu, tổng giá trị của đợt huy động đạt 140 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 4 năm, đáo hạn vào ngày 26/06/2030 và áp dụng mức lãi suất cố định 12%/năm.

Về điều khoản giao dịch, Bcons PS Land có quyền mua lại một phần hoặc toàn bộ trái phiếu sau 36 tháng kể từ ngày phát hành. Ở chiều ngược lại, trái chủ có quyền yêu cầu doanh nghiệp tất toán trước hạn nếu phát hiện vi phạm quy định về chào bán hoặc không thực hiện đúng phương án phát hành mà không có biện pháp khắc phục. Đặc biệt, hợp đồng quy định rõ: nếu Bcons PS Land giảm tỷ lệ sở hữu trực tiếp tại các công ty con hoặc công ty dự án xuống dưới mức 65%, nhà đầu tư được quyền yêu cầu mua lại tối đa 25% số lượng trái phiếu đang nắm giữ.

Trước đợt huy động này, vào giữa tháng 4/2026, doanh nghiệp cũng đã phát hành lô trái phiếu BPS12601 với tổng mệnh giá 276 tỷ đồng, lãi suất cố định 11,5%/năm, đáo hạn ngày 16/04/2030. Cả hai đợt phát hành đều do Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển (BIDV) làm tổ chức đăng ký và lưu ký.

Bức tranh tài chính và kế hoạch kinh doanh 2026

Bcons PS Land tiền thân là Công ty Cổ phần Bất động sản Dĩ An, được thành lập vào tháng 5/2019 với vốn điều lệ ban đầu 100 tỷ đồng. Doanh nghiệp được tách ra từ phòng kinh doanh dự án của Tập đoàn Bcons để giữ vai trò chủ đầu tư các dự án căn hộ khu vực phía Nam. Sau khi đổi tên vào tháng 3/2022, vốn điều lệ của công ty đã tăng lên mức 733,2 tỷ đồng tính đến giữa tháng 4/2026.

Báo cáo xếp hạng tín nhiệm từ Thiên Minh Ratings công bố hồi đầu tháng 4 cho biết, Bcons PS Land đặt kế hoạch phát hành tổng cộng 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 4 năm trong năm 2026. Cùng lúc, công ty mẹ sẽ rót thêm 400 tỷ đồng để tăng vốn chủ sở hữu. Doanh nghiệp cũng đã giải ngân thành công các khoản vay ngân hàng mới để tài trợ chi phí xây dựng cho loạt dự án: Hoàng Nam Ngôi Sao, Uyên Hưng 2, Uyên Hưng 3, Tân Lập An Phú, Bcons Lạc Dương, Bình An Đông Tây 2 và Chung cư Bình Hòa.

Đơn vị xếp hạng tín nhiệm dự báo các chỉ tiêu tài chính năm 2026 của Bcons PS Land sẽ ghi nhận mức tăng trưởng mạnh. Cụ thể, quy mô tài sản ước đạt 6.988 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với mức 3.656 tỷ đồng của năm 2025. Cùng với đó, quy mô quỹ đất dự kiến đạt 28 ha. Về kết quả kinh doanh, doanh thu thuần dự kiến đạt 2.353 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ước tính thu về 102 tỷ đồng, với biên lợi nhuận gộp duy trì ổn định ở mức 22,5%.

Tiến độ dự án và biến động sở hữu tại công ty con

Hiện tại, công ty đang tập trung phát triển các dự án trọng điểm với lộ trình bàn giao cụ thể: Bcons Avenue (dự kiến cuối 2026), Hoàng Nam Ngôi Sao (tháng 6/2028), Bcons Lạc Dương (tháng 5/2029) và Chung cư Bình Hòa (tháng 5/2030).

Nổi bật trong số đó là dự án Khu nhà ở cao tầng Ngôi Sao Hoàng Nam (đường Thống Nhất, phường Đông Hòa, TP.HCM) vừa được Tập đoàn Bcons tổ chức lễ động thổ đầu năm nay. Dự án do Công ty Đầu tư Dự án Hoàng Nam làm chủ đầu tư, quy mô gần 7.900 m2, gồm 1 tầng hầm và 37 tầng cao, cung cấp 1.274 căn hộ với diện tích từ 50 – 67 m2.

Đáng chú ý, trong năm 2026, Bcons PS Land đã thực hiện chuyển nhượng 49% tổng số cổ phần đã phát hành tại Công ty Đầu tư Dự án Hoàng Nam. Pháp nhân này được thành lập năm 2022 với vốn ban đầu 300 tỷ đồng, sau đó tăng lên 488 tỷ đồng vào tháng 11/2024. Theo cập nhật đến tháng 3/2026, vị trí Tổng Giám đốc kiêm đại diện pháp luật của Công ty Hoàng Nam đã được chuyển giao cho ông Phạm Trần Quý Trung (sinh năm 1997) - người hiện đang đảm nhiệm chức vụ Phó Giám đốc Ban Quản lý Dự án của Tập đoàn Bcons.