Kế hoạch huy động 3.000 tỷ đồng qua kênh trái phiếu
Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (mã TCX) vừa công bố Nghị quyết phê duyệt các nội dung liên quan đến đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ. Theo kế hoạch, công ty sẽ phát hành tối đa 30.000 trái phiếu, chia thành 6 đợt với tổng mệnh giá huy động là 3.000 tỷ đồng. Đây là loại hình trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Số tiền thu về từ đợt phát hành này sẽ được doanh nghiệp sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ hiện hữu.
Về phương án lãi suất, đối với các đợt phát hành số 1 và số 4, mức lãi suất áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên là 8%/năm. Các kỳ tiếp theo sẽ được tính bằng lãi suất tham chiếu cộng thêm biên độ 2,5%/năm. Riêng với các đợt phát hành số 2, 3, 5 và 6, dù lãi suất kỳ đầu vẫn giữ mức 8%/năm, nhưng biên độ cộng thêm cho các kỳ sau được điều chỉnh lên mức 2,7%/năm so với lãi suất tham chiếu. Thời gian phát hành dự kiến bắt đầu từ quý IV/2025.
Trước khi công bố kế hoạch huy động vốn mới, TCBS đã hoàn thành nghĩa vụ tài chính đối với một lô trái phiếu cũ. Cụ thể, vào ngày 15/12/2025, công ty đã chi 500 tỷ đồng để thanh toán gốc và gần 20 tỷ đồng tiền lãi cho lô trái phiếu mã TCXCH2425001, qua đó tất toán đúng hạn khoản nợ này. Lô trái phiếu kể trên được phát hành vào giữa năm 2024 với kỳ hạn 18 tháng. Việc thanh toán đầy đủ và đúng hạn góp phần củng cố uy tín tín dụng của doanh nghiệp trước thềm đợt huy động vốn quy mô lớn sắp tới.
Vay vốn ngoại và phát hành cổ phiếu cho người lao động
Bên cạnh hoạt động trên thị trường nợ trong nước, TCBS cũng đang triển khai lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về nhiều nội dung quan trọng khác, thời gian thực hiện kéo dài đến hết ngày 25/12/2025. Một trong những nội dung đáng chú ý là tờ trình phê duyệt khoản vay 50 triệu USD từ DEG (công ty con của Tập đoàn KFW, Đức). Khoản vay này có thời hạn 5 năm với mức lãi suất 2,25%/năm và không có tài sản bảo đảm.
Điểm đặc biệt của khoản vay này là quyền chuyển đổi nợ thành cổ phần phổ thông. Theo thỏa thuận, chủ nợ có quyền chuyển đổi khoản vay thành cổ phần của TCBS. Khi DEG thực hiện quyền này, công ty chứng khoán sẽ phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi tương ứng. Thời gian rút vốn dự kiến thực hiện ngay trong quý IV/2025 hoặc chuyển sang quý I/2026.
Ngoài phương án huy động vốn ngoại, TCBS cũng trình cổ đông thông qua chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP). Công ty dự kiến phát hành 275.475 cổ phiếu ESOP với mức giá ưu đãi 10.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phiếu này sẽ chịu hạn chế chuyển nhượng trong vòng 01 năm. Nếu đợt phát hành diễn ra thành công vào quý I hoặc quý II/2026, vốn điều lệ của TCBS sẽ tăng thêm khoảng 2,75 tỷ đồng, nâng tổng mức vốn điều lệ lên con số 23.115,8 tỷ đồng. Cũng trong đợt lấy ý kiến này, cổ đông sẽ xem xét việc sửa đổi, bổ sung Điều lệ công ty cùng các quy chế quản trị nội bộ để phù hợp với quy định hiện hành và định hướng phát triển mới.