Lương thực Thực phẩm Safoco (SAF) báo lãi ổn định trong khi doanh thu quý II/2026 'đi lùi', tiền mặt giảm một nửa

Doanh thu quý II/2026 suy giảm

CTCP Lương thực Thực phẩm Safoco (mã ck: SAF) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2026 với bức tranh kinh doanh có phần trầm lắng khi doanh thu suy giảm, song lợi nhuận vẫn duy trì ổn định nhờ kiểm soát tốt chi phí sản xuất.

Cụ thể, trong quý II/2026, doanh thu thuần của Safoco đạt gần 177,6 tỷ đồng, giảm 6,5% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán giảm mạnh hơn mức giảm doanh thu, xuống còn hơn 139,4 tỷ đồng, thấp hơn 7,9% so với cùng kỳ, giúp lợi nhuận gộp chỉ giảm nhẹ 1,3%, còn 38,1 tỷ đồng.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính đạt gần 2,5 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, chi phí tài chính tăng mạnh 61,8%, lên 342,3 triệu đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng 9,3%, lên gần 5,9 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí bán hàng được tiết giảm 3,5%, còn 19,5 tỷ đồng.

Khép lại quý II, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp đạt hơn 15,1 tỷ đồng, gần như không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, Safoco ghi nhận doanh thu thuần đạt 369,4 tỷ đồng, tăng 1,4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 31 tỷ đồng, tăng 1%.

Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu đạt 750 tỷ đồng doanh thu và 62 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Với kết quả đạt được sau nửa đầu năm, Safoco đã hoàn thành xấp xỉ 50% cả hai chỉ tiêu kinh doanh.

Dòng tiền thu hẹp, tăng mạnh đầu tư tài chính và hàng tồn kho

Tại thời điểm ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Safoco đạt hơn 280,8 tỷ đồng, tăng 8,5% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn tiếp tục chiếm tỷ trọng áp đảo với 257,1 tỷ đồng, tăng 9,2%.

Đáng chú ý, doanh nghiệp gia tăng đáng kể quy mô đầu tư tài chính ngắn hạn lên 89,2 tỷ đồng, cao hơn 31,2% so với đầu năm. Hàng tồn kho cũng tăng 31,7%, đạt 73,5 tỷ đồng, cho thấy doanh nghiệp chủ động tích trữ nguyên liệu hoặc chuẩn bị nguồn hàng phục vụ các kế hoạch sản xuất, kinh doanh trong những tháng cuối năm.

Ở chiều ngược lại, lượng tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh 50,6%, còn 29,1 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc các khoản tương đương tiền giảm tới 70%, từ 50,1 tỷ đồng xuống còn 15 tỷ đồng.

Nợ ngắn hạn tăng hơn 57%, khoản phải trả người lao động chiếm quá nửa

Về nguồn vốn, toàn bộ nợ phải trả của Safoco đều là nợ ngắn hạn với quy mô 124 tỷ đồng, tăng 57,2% so với đầu năm.

Khoản mục lớn nhất là phải trả người lao động, đạt hơn 63,9 tỷ đồng, tăng 54% và chiếm trên 51% tổng nợ phải trả. Bên cạnh đó, quỹ khen thưởng, phúc lợi tăng gấp đôi, từ 7,3 tỷ đồng lên 15 tỷ đồng.

Ngoài ra, phải trả người bán ngắn hạn tăng mạnh 2,2 lần, lên hơn 31,5 tỷ đồng, trong khi người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng 46,9%, đạt 4,7 tỷ đồng.