Mua lại trái phiếu trước hạn dù điều khoản phát hành quy định chỉ mua vào ngày đáo hạn
Công ty cổ phần Chứng khoán Thành Công (UPCoM: TCI) mới đây đã công bố mua lại 50 tỷ đồng trái phiếu từ trái chủ, trong lô trái phiếu đã huy động thành công trước đó với tổng giá trị là 200 tỷ đồng.
TCI cho biết với tư cách là tổ chức phát hành sẽ đứng ra mua lại tổng mệnh giá trái phiếu từ trái chủ vào ngày 21/11/2022.
Lô trái phiếu có tổng giá trị huy động 200 tỷ đồng, gồm 2.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 1 năm; phát hành ngày 23/02/2022 theo hình thức chào bán riêng lẻ qua đại lý, và đáo hạn vào 23/02/2023.
Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo là 19 triệu cp của TCI trên HNX (tại thời điểm phát hành có thị giá gần 365 tỷ đồng). Mục đích phát hành để tăng quy mô vốn hoạt động, tài trợ cho các giao dịch vay ký quỹ, đầu tư. Lãi suất áp dụng cho lô trái phiếu là lãi cố định 10%/năm, kỳ hạn 6 tháng/lần.
Đáng chú ý, đây là lô trái phiếu được thông báo trong điều khoản phát hành là không mua lại trước hạn. TCI sẽ mua lại 100% trái phiếu vào ngày đáo hạn.
Về cơ cấu phát hành, trong 200 tỷ đồng huy động, nhà đầu tư tổ chức đứng ra mua 95.5% (tương đương 191 tỷ đồng), còn lại là nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp (4.5%).
Kết quả kinh doanh giảm sút
Báo cáo kết quả kinh doanh quý III/2022, TCI ghi nhận doanh thu hoạt động đạt gần 44 tỷ đồng, giảm 37% so với cùng kỳ năm 2021. Trong đó, doanh thu mảng môi giới chứng khoán giảm mạnh 59% còn hơn 5 tỷ đồng; thu từ nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán cũng giảm còn 8,5 tỷ đồng tương ứng mức giảm 30%.
Đáng chú ý, mảng tự doanh chứng khoán của TCI cũng sụt giảm, trong kỳ thu về gần 9 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm trước thu về 24 tỷ đồng, tương ứng giảm tới gần 64% doanh thu tự doanh.
Ngoài ra, chứng khoán Thành Công không ghi nhận doanh thu từ tư vấn đầu tư chứng khoán; trong khi cùng kỳ năm trước ghi nhận 1,7 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, TCI ghi nhận chi phí hoạt động tăng 10% lên gần 19 tỷ đồng. Trong đó, khoản lỗ tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) lên gần 6 tỷ đồng. Do vậy, mảng tự doanh của công ty ghi nhận lãi ròng 3,1 tỷ đồng trong quý III.
Ngược lại, các khoản chi phí dự phòng và chi phí nghiệp vụ môi giới chứng khoán lần lượt đạt gần 7 tỷ đồng và 6 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước.
Khấu trừ đi các chi phí khác, Chứng khoán Thành Công báo lợi nhuận sau thuế đạt 14 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ đạt gần 41 tỷ đồng tương ứng với mức giảm 65%.
Theo giải trình từ phía công ty, lợi nhuận sau thuế sụt giảm so với cùng kỳ nguyên nhân chủ yếu do sự sụt giảm chung của thị trường, theo đó chỉ số VN-Index giảm 24,4% so với cuối năm 2021. Điều này đã tác động rõ rệt đến các nguồn thu chính của công ty, cụ thể từ doanh thu tự doanh và hoạt động môi giới giảm rõ rệt.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, TCI thu về gần 68 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong khi con số này đạt 149 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2021.
Tại thời điểm 30/9/2022, quy mô tự doanh của TCI đạt khoảng 100 tỷ đồng, giảm gần 44 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm (tính theo giá trị hợp lý). Danh mục cổ phiếu tự doanh hiện chỉ còn cổ phiếu PAC với giá gốc gần 93 tỷ đồng (lãi khoảng 7 tỷ đồng), các khoản đầu tư tại MWG và QTP từ đầu năm đã không còn hiện hữu.
Ngoài ra, CTCK này còn đang nắm giữ trái phiếu kỳ hạn 2 năm với giá trị 57 tỷ đồng của Công ty cổ phần Phát triển BĐS Phát Đạt, tính đến hết quý 3, trái phiếu này có ngày đến hạn dưới 1 năm.
Dư nợ cho vay margin của TCI đạt 621 tỷ đồng, giảm 30% so với thời điểm đầu năm.
Trong khi đó, danh mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) hiện đang lỗ khoảng 67 tỷ đồng, tương ứng hiệu suất -26%. Cụ thể, danh mục gồm có BBT, VPB, STB với tổng giá trị đầu tư ban đầu là hơn 155 tỷ đồng. Tính đến cuối quý 3, TCSC đang tạm ghi lỗ 46 tỷ đồng với STB và 14 tỷ đồng với BBT.
Mặt khác, tổng tài sản của công ty đạt 1.529 tỷ đồng, giảm nhẹ so với thời điểm đầu năm; trong đó, lượng tiền mặt và tương đương tiền còn 80 tỷ đồng, giảm 72%. Trái lại, tài sản AFS tăng 190% so với đầu năm đạt mức 192 tỷ đồng; các khoản trả trước người bán cũng tăng vọt lên 96 tỷ đồng so với 500 triệu đồng hồi đầu năm.
Cuối quý III, tổng nợ phải trả TCI giảm còn 328 tỷ đồng, trong đó 200 tỷ đồng là trái phiếu ngắn hạn.
Được biết, TCI là công ty con của Công ty cổ phần Đầu tư phát triển Sài Gòn 3 Group (UPCoM: SGI), với tỷ lệ sở hữu 57.76% cổ phần. Tính đến thời điểm cuối tháng 09/2022, bên cạnh TCI, SGI còn sở hữu 6 công ty con nữa gồm Công ty TNHH Đầu tư Sài Gòn 3 Capital (100% tỷ lệ sở hữu), Công ty cổ phần May Sài Gòn 3 (OTC: MaySaiGon, đang nắm 99.92%), Công ty TNHH Sài Gòn 3 Jean (99.92%), Công ty cổ phần May Da Sài Gòn (99.99%), Công ty cổ phần Bông Bạch Tuyết (UPCoM: BBT, hiện đang nắm 46.21%), và Công ty TNHH Bạch Tuyết Kotton (46.21%).
Sau thời điểm phát hành lô trái phiếu, giá cổ phiếu TCI tăng nhẹ rồi diễn biến theo chiều hướng giảm theo xu hướng chung của thị trường. Phiên chiều ngày 15/11 (lúc 14h), thị giá cổ phiếu TCI còn 5.000 đồng/cp, giảm gần 74% so với giá 19.200 đồng/cp tại ngày hoàn phát hành trái phiếu 23/02. Theo đó, thị giá của số cổ phiếu làm tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu giảm từ gần 365 tỷ còn 95 tỷ đồng.