Yuanta Research: VN-Index kiểm định mốc 1.850 điểm, Phố Wall bứt phá nhờ cổ phiếu AI

VN-Index thử thách vùng hỗ trợ và chiến lược giải ngân

Hệ thống phân tích kỹ thuật của Chứng khoán Yuanta cho thấy chỉ số VN-Index đang kiểm tra lại khoảng trống giá tạo ra từ phiên 23/6 và kiểm định vùng hỗ trợ mạnh tại mốc 1.850 điểm, tương ứng với đường trung bình động MA9. Dù chỉ báo động lượng xuất hiện nhịp điều chỉnh nhẹ, xu hướng tăng trưởng chung của thị trường vẫn được duy trì. Khối phân tích đánh giá chỉ số sẽ sớm quay lại nhịp hồi phục với vùng kháng cự gần nhất đặt tại mốc 1.900 điểm.

Với kịch bản kỹ thuật này, chiến lược đầu tư ngắn hạn dưới một tháng được khuyến nghị tập trung sát sao vào xu hướng riêng biệt của từng cổ phiếu và nhóm ngành cụ thể, qua đó tận dụng các nhịp rung lắc để giải ngân lướt sóng. Điểm quản trị rủi ro nghiêm ngặt cho danh mục được xác định khi chỉ số có mức giá đóng cửa dưới ngưỡng 1.850 điểm. Ngược lại, các nhịp tăng điểm hướng lên vùng 1.900 điểm sẽ là cơ hội thuận lợi để người tham gia thị trường chủ động cơ cấu lại danh mục đầu tư.

Chứng khoán quốc tế thăng hoa, dầu Brent phục hồi

Trên thị trường quốc tế, chứng khoán Mỹ vừa ghi nhận phiên tăng điểm mạnh mẽ khi dòng tiền ồ ạt quay trở lại nhóm cổ phiếu liên quan đến công nghệ trí tuệ nhân tạo. Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số S&P 500 tăng 1,2%, Nasdaq 100 bứt phá 2,1% và chỉ số công nghiệp Dow Jones thiết lập mức kỷ lục mới với mức tăng 0,6%. Lực đẩy chính đến từ các nhóm ngành dịch vụ truyền thông, tiêu dùng không thiết yếu và công nghệ. Điển hình là việc cổ phiếu Alphabet tăng 5% trong ngày đầu tiên thay thế vị trí của Verizon trong rổ chỉ số Dow Jones, cùng sắc xanh lan tỏa tại các mã lớn khác như Tesla, Amazon, Meta và Nvidia. Tâm lý của giới đầu cơ quốc tế cũng được giải tỏa khi căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran có dấu hiệu hạ nhiệt, đi kèm thông tin các cuộc đàm phán hòa bình sẽ được nối lại tại Doha.

Đối với thị trường hàng hóa, giá dầu Brent tăng trở lại lên trên mức 73 USD/thùng từ mức thấp nhất 4 tháng do lo ngại rủi ro vận tải tại eo biển Hormuz. Dù vậy, xu hướng ngắn hạn của mặt hàng này vẫn là giảm và có khả năng kiểm định vùng 71,7 USD/thùng. Ở lĩnh vực vận tải biển, chỉ số hàng khô Baltic giảm phiên thứ 6 liên tiếp, rớt 1,4% xuống mức 2.490 điểm do giá cước nhóm tàu cỡ lớn Capesize sụt giảm 2,8%.

Triển vọng cổ phiếu HVN và tin tức doanh nghiệp

Đi sâu vào các cơ hội đầu tư cụ thể, Yuanta Việt Nam đưa ra đánh giá khả quan dành cho cổ phiếu HVN của Tổng công ty Hàng không Việt Nam. Hãng bay này được hưởng lợi trực tiếp khi giá dầu thế giới đã giảm tới 39% từ vùng đỉnh, giúp tối ưu hóa đáng kể chi phí nhiên liệu hiện đang chiếm khoảng 31% tổng chi phí sản xuất. Hoạt động kinh doanh thực tế trong 5 tháng đầu năm tăng trưởng tốt với lượng khách quốc tế tăng 18%, khách nội địa tăng 5% và sản lượng hàng hóa tăng 14% so với cùng kỳ. Về mặt tài chính, vốn chủ sở hữu của HVN đã chuyển sang trạng thái dương sau đợt phát hành 9.000 tỷ đồng. Hãng lên kế hoạch triển khai đợt tăng vốn thứ hai trị giá 13.000 tỷ đồng vào năm 2027 để giải quyết triệt để phần lỗ lũy kế, hướng tới mục tiêu thoát khỏi diện bị kiểm soát. Góc độ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu HVN đã bứt phá khỏi kháng cự của mẫu hình chữ W ở vùng đáy và đang nén chặt quanh đường EMA 10, mở ra điểm mua ngắn hạn thuận lợi.

Cập nhật hoạt động từ các doanh nghiệp niêm yết khác, thị trường ghi nhận kế hoạch phát hành gần 6,4 triệu cổ phiếu ESOP của GMD vào tháng 7 hoặc tháng 8 tới. Ở nhóm công nghệ, VTP đã hoàn tất xuất khẩu các dòng robot tự chủ sang thị trường Hàn Quốc, trong khi VIC chính thức khởi công dự án quy mô 320 căn hộ phát triển theo mô hình cho thuê tại Hưng Yên. Trên sàn giao dịch, CTG vừa đăng ký thực hiện thoái toàn bộ phần vốn góp đang nắm giữ tại Cảng Sài Gòn, đồng thời BVB chuẩn bị đưa hơn 640 triệu cổ phiếu chính thức chào sàn HOSE vào ngày 21/7.

Thanh khoản hệ thống và diễn biến tỷ giá

Tại thị trường tiền tệ trong nước, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện bơm ròng 4.000 tỷ đồng trở lại hệ thống sau chuỗi ba tuần liên tiếp rút ròng. Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục trạng thái phân hóa và neo giữ ở mức cao đối với các kỳ hạn trên một tuần do ảnh hưởng từ yếu tố mùa vụ chốt số liệu tài chính cuối quý II. Để hỗ trợ dòng vốn cho nền kinh tế, cơ quan quản lý đã ban hành Thông tư 25 quy định nâng trần tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn lên mức 40%, đồng thời có văn bản thúc đẩy cấp tín dụng cho 18 dự án trọng điểm.

Về thị trường ngoại hối, áp lực tỷ giá nhích nhẹ khi chỉ số Dollar Index phục hồi 0,5% lên mức 101,36 điểm. Giá giao dịch mua bán ngoại tệ tại hệ thống các ngân hàng thương mại hiện xoay quanh vùng 26.084 - 26.454 VND/USD, trong khi giá USD trên thị trường tự do tăng 0,75% lên mức 26.720 VND/USD. Khối phân tích dự báo xu hướng tỷ giá tại các ngân hàng thương mại sẽ tiếp tục đi ngang hoặc chỉ có biến động nhẹ trong thời gian tới.