Ngân hàng VietinBank mới đây đã tổ chức đại hội cổ đông bất thường, bàn kế hoạch kinh doanh năm 2018, phương án tái cơ cấu dự án Vietinbank Tower, bổ nhiệm ban lãnh đạo mới và công bố một số nội dung trong kế hoạch tái cơ cấu gắn với xử lý nợ xấu của Vietinbank giai đoạn 2016-2020 đã được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt.
Ngay sau đại hội cổ đông này, Công ty chứng khoán HSC đã có báo cáo đánh giá tình hình của Vietinbank. Theo đó, HSC giảm dự báo lợi nhuận của Vietinbank năm 2018 từ lãi 10.500 tỷ đồng xuống chỉ còn lãi 6.831 tỷ đồng. Số dự báo mới này giảm 25,8% so với lợi nhuận năm 2017.
HSC lý giải, sự điều chỉnh này dựa trên kế hoạch kinh hoạch thấp ngoài dự kiến mà Vietinbank đặt ra cho năm 2018 do nợ xấu tăng và HSC cũng cho rằng quá trình tái cơ cấu vẫn sẽ tiếp tục trong khi khả năng tăng trưởng dư nợ hạn chế trong năm 2019.
Một yếu tố quan trọng là Vietinbank phải nâng vốn vì hệ số CAR thấp. Tuy nhiên việc tăng vốn gặp nhiều khó khăn khi mà room dành cho nhà đầu tư nước ngoài đã kín và dư địa để phát hành trái phiếu nâng vốn cấp 2 cũng không còn nhiều. Định giá của Vietinbank hiện ở mức thấp so với hầu hết các ngân hàng khác. Tuy nhiên do kế hoạch tăng vốn đã được chờ đợi từ lâu vẫn chưa có triển vọng gì rõ ràng cùng với những chi phí phát sinh cho xử lý nợ xấu tồn đọng, định giá của CTG sẽ tiếp tục thấp hơn bình quân ngành.
Với kế hoạch công bố, HSC dự báo Vietinbank sẽ ghi nhận lỗ khoảng 765 tỷ đồng trong quý 4, chủ yếu là do chi phí dự phòng tăng và/hoặc thoái lãi dự thu (do Vietinbank có tỷ lệ lãi dự thu khá cao so với dư nợ nhóm 1, là 1,75% vào cuối quý 3/2018). Lãnh đạo Vietinbank cho biết mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 6.700 tỷ đồng là mục tiêu tối thiểu theo kế hoạch tái cơ cấu, và tổng tín dụng của Vietinbank là 909 nghìn tỷ đồng (tăng 10,3% so với đầu năm) tại thời điểm cuối tháng 11, do Ngân hàng đang tiến hành tái cấu trúc dư nợ cho vay và hạn chế tăng trưởng cho vay trong quý 4 để cải thiện hiệu quả và duy trì hệ số CAR theo quy định.
Cũng theo HSC, mặc dù trong 3 năm qua Vietinbank không thể huy động vốn mới thì đây vẫn là 1 trong 10 ngân hàng thử nghiệm Basel 2 và sẽ bắt đầu áp dụng các tiêu chuẩn mới này từ đầu năm 2019. Với cách tính tài sản có rủi ro nghiêm ngặt và toàn diện hơn cùng với những hạn chế trong tăng vốn Cấp 1 và Cấp 2, tăng trưởng tín dụng của Vietinbank trong năm 2019 nhiều khả năng cũng sẽ bị hạn chế ở mức thấp.