Vật liệu Xây dựng Biên Hòa (VLB) lập đỉnh lợi nhuận quý 3, lượng tiền nhàn rỗi vượt 800 tỷ đồng

Sản lượng và giá bán cùng tăng đẩy lợi nhuận gộp lên mức cao nhất từ năm 2015

Báo cáo tài chính quý 3 năm 2026 của Công ty Cổ phần Xây dựng và Sản xuất Vật liệu xây dựng Biên Hòa (mã chứng khoán VLB) ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 442 tỷ đồng, tăng gần 35% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp bứt phá mạnh mẽ hơn khi đạt mức 153 tỷ đồng, tăng 86%. Dữ liệu thống kê cho thấy cả hai chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận gộp quý 3 đều xác lập mức cao nhất hàng quý của doanh nghiệp kể từ năm 2015 đến nay.

Theo văn bản giải trình, khối lượng tiêu thụ đá các loại trong quý 3 đạt gần 2 triệu mét khối, tăng hơn 19% so với cùng kỳ. Cùng với sự gia tăng về sản lượng, công ty cũng thực hiện điều chỉnh tăng giá bán để bù đắp các chi phí đầu vào. Việc giá tính thuế tài nguyên đối với một số loại đá bị đẩy lên mức tăng gần 40% là yếu tố chính buộc doanh nghiệp phải cân nhắc lại mặt bằng giá cung cấp cho các công trình hạ tầng. Nhờ giá bán và sản lượng tiêu thụ đồng pha đi lên, tốc độ tăng doanh thu đạt gần 35%, vượt xa mức tăng chưa đến 18% của giá vốn hàng bán. Biên lợi nhuận gộp nhờ đó được mở rộng từ mức 25,1% lên 34,6%.

Ngoài lợi nhuận từ kinh doanh cốt lõi, nguồn thu nhập từ lãi tiền gửi ngân hàng cũng đóng góp tích cực vào kết quả chung khi tăng hơn gấp đôi lên gần 18 tỷ đồng. Khép lại quý 3, công ty chủ quản 5 mỏ đá tại Đồng Nai báo lãi ròng hơn 117 tỷ đồng, tăng 86% so với cùng kỳ.

Mức lợi nhuận này chỉ xếp sau kỷ lục 374 tỷ đồng thiết lập vào quý 2 năm 2026. Tuy nhiên, tính chất của dòng lợi nhuận có sự khác biệt rõ rệt. Lợi nhuận quý 2 chủ yếu đến từ việc hạch toán gần 344 tỷ đồng thu nhập bất thường sau khi cơ quan thuế xác định lại tiền cấp quyền khai thác khoáng sản đã nộp thừa. Lợi nhuận quý 3 hoàn toàn phản ánh hiệu quả từ hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, tổng doanh thu của công ty đạt hơn 1.230 tỷ đồng, tăng gần 15%. Lợi nhuận gộp đạt hơn 407 tỷ đồng, tăng 40%. Lãi ròng lũy kế ghi nhận gần 566 tỷ đồng, cao gấp 2,8 lần cùng kỳ và vượt xa mức kỷ lục 301 tỷ đồng của toàn bộ năm tài chính 2025. Với kết quả này, công ty đã hoàn thành hơn 87% kế hoạch doanh thu và vượt mức 2,5 lần chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế 280 tỷ đồng được giao phó cho cả năm 2026.

Không nợ vay tài chính, tiếp tục mở rộng quy mô quỹ tiền mặt

Sự bùng nổ về lợi nhuận đã trực tiếp làm gia tăng quy mô nguồn lực tài chính của doanh nghiệp. Tính đến cuối tháng 9, tổng lượng tiền mặt và các khoản gửi ngân hàng đạt 813 tỷ đồng, tăng khoảng 61 tỷ đồng so với số liệu đầu năm và chiếm hơn một nửa quy mô tổng tài sản. Cấu trúc tiền nhàn rỗi tập trung chủ yếu vào khoản tiền gửi có kỳ hạn với giá trị hơn 785 tỷ đồng.

Điểm sáng trên bảng cân đối kế toán là doanh nghiệp hoàn toàn không sử dụng nợ vay tài chính. Tổng nợ phải trả được cắt giảm gần một phần tư so với đầu năm, chỉ còn khoảng 355 tỷ đồng. Mặc dù công ty đã chi trả gần 229 tỷ đồng cổ tức tiền mặt cho cổ đông trong 9 tháng qua, khối lượng tiền nhàn rỗi vẫn tiếp tục xu hướng tăng lên.

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có sự cải thiện rõ rệt, đạt hơn 264 tỷ đồng, tương đương mức tăng 53% so với cùng kỳ năm trước. Mức dòng tiền thực tế này thấp hơn lợi nhuận kế toán do khoản tiền cấp quyền khai thác khoáng sản nộp thừa chỉ mới được hạch toán vào thu nhập sổ sách, chưa được thu hồi về bằng tiền mặt. Khoản tiền này đang được treo chủ yếu ở mục thuế và các khoản phải thu Nhà nước với số dư hơn 329 tỷ đồng. Công ty dự kiến sẽ tiến hành bù trừ khoản nộp thừa này vào nghĩa vụ thanh toán tiền cấp quyền khai thác khoáng sản trong các kỳ kế toán tiếp theo.

Ở một diễn biến khác, các khoản tiền ứng trước từ khách hàng ghi nhận mức tăng hơn gấp đôi, đạt gần 77 tỷ đồng. Tổng Công ty Xây dựng Trường Sơn là đối tác có số dư trả trước lớn nhất với gần 29 tỷ đồng ứng trước để đảm bảo nguồn cung ứng vật liệu tại thời điểm cuối quý 3. Với nguồn lực tài chính dồi dào, ban điều hành công ty cho biết sẽ dành nguồn vốn để đầu tư thay thế các thiết bị khai thác đã cũ và chuẩn bị sẵn sàng nguồn lực tham gia đấu giá các mỏ đá mới trên địa bàn tỉnh Đồng Nai.