Tại Đại hội đồng Cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường năm 2025 tổ chức ngày 07/08, Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL) đã trình và được cổ đông chấp thuận các phương án tái cấu trúc nợ và vốn. Các nội dung này được đưa ra sau nửa đầu năm 2025 hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp còn ghi nhận kết quả chưa tích cực và áp lực trả nợ ở mức cao.
Phát hành gần 320 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ
Cụ thể, ĐHĐCĐ đã phê duyệt phương án phát hành riêng lẻ 168.014.696 cổ phiếu với giá 15.746,667 đồng/cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ có tổng giá trị hơn 2.645 tỷ đồng. Các chủ nợ bao gồm Công ty Cổ phần NovaGroup (nợ hơn 2.527 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Diamond Properties (nợ 111,7 tỷ đồng) và bà Hoàng Thu Châu (nợ 6,676 tỷ đồng). Số cổ phiếu này là phần đối ứng cho các khoản nợ phát sinh khi các chủ nợ này dùng cổ phiếu NVL làm tài sản thế chấp cho các khoản vay có bảo đảm của công ty.
Bên cạnh đó, cổ đông cũng thông qua phương án phát hành 151.850.054 cổ phiếu với giá 40.000 đồng/cổ phiếu. Lượng cổ phiếu này dùng để hoán đổi toàn bộ dư nợ gốc của 13 lô trái phiếu có tổng giá trị 6.074 tỷ đồng, được phát hành trong giai đoạn 2021-2022. Novaland sẽ tiếp tục đàm phán với các trái chủ về phương án chi tiết.
Nếu hai đợt phát hành trên được thực hiện thành công, vốn điều lệ của Novaland dự kiến tăng lên gần 22.700 tỷ đồng. Tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn, bao gồm NovaGroup và Diamond Properties, dự kiến đạt 39,59%. Việc tăng vốn điều lệ thông qua phát hành thêm sẽ gây ra hiệu ứng pha loãng cổ phiếu trong ngắn hạn, tuy nhiên đây là giải pháp được ban lãnh đạo đưa ra để giảm áp lực nợ vay, cải thiện các chỉ số tài chính và ổn định hoạt động.
Kế hoạch vay chuyển đổi 5.000 tỷ đồng và thay đổi nhân sự cấp cao
ĐHĐCĐ cũng đã chấp thuận việc thực hiện một khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần phổ thông với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng. Khoản vay có kỳ hạn 5 năm, lãi và gốc sẽ được thanh toán khi đến hạn. Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu NVL. Giá chuyển đổi sẽ được xác định dựa trên giá thị trường và không thấp hơn 115% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu NVL trong 5 ngày làm việc trước ngày giải ngân.
Về mặt nhân sự, Đại hội đã thông qua đơn từ nhiệm Thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) của ông Đoàn Minh Trường vì lý do cá nhân. Đồng thời, cổ đông đã bầu bổ sung bà Phạm Thị Hồng Nhung vào vị trí Thành viên HĐQT. Bà Nhung được kỳ vọng sẽ đóng góp vào quá trình kiện toàn bộ máy quản trị của Novaland.
Các kế hoạch tái cấu trúc được đưa ra khi kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2025 của Novaland ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt 3.715 tỷ đồng và khoản lỗ sau thuế 666 tỷ đồng. Nguyên nhân chính của khoản lỗ đến từ chênh lệch tỷ giá và các hoạt động tài chính khác.
Tính đến ngày 30/06/2025, tổng tài sản của Novaland đạt hơn 238.619 tỷ đồng. Tổng nợ vay ở mức hơn 61.000 tỷ đồng, trong đó nợ vay sẽ đáo hạn trong 12 tháng tới là khoảng 32.000 tỷ đồng.
Trong 2 quý đầu năm, doanh nghiệp đã bàn giao 522 sản phẩm và cấp gần 1.300 giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà ở tại các dự án. Về mặt pháp lý, các dự án trọng điểm như NovaWorld Phan Thiet, Aqua City, NovaWorld Ho Tram đã có những tiến triển. Đáng chú ý, dự án The Park Avenue tại TP.HCM đã được cấp giấy phép xây dựng vào cuối tháng 07/2025 sau một thời gian dài bị đình trệ. Ban lãnh đạo cho biết đang tiếp tục huy động các nguồn lực để đẩy nhanh tiến độ thi công và bàn giao sản phẩm tại tất cả các dự án.