Theo Novaland, phương án phát hành sẽ được trình ĐHĐCĐ trong thời gian tới, sau đó sẽ trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để xem xét phê duyệt trước khi triển khai các thủ tục cần thiết theo quy định. Cụ thể, Novaland dự kiến phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ cho một số cổ đông đã bán tài sản đảm bảo để Novaland thanh toán các khoản vay và trái phiếu đến hạn. Trong số này có hai cổ đông lớn là NovaGroup và Diamond Properties.
Novaland cho biết, trong giai đoạn khó khăn nhất (2022 – 2024), các cổ đông lớn này đã cam kết đồng hành và hỗ trợ công ty thanh toán các nghĩa vụ nợ, duy trì hoạt động liên tục. Theo thỏa thuận, cổ phiếu do các cổ đông này thế chấp để đảm bảo nghĩa vụ nợ của Novaland đã được bán nhằm thanh toán nợ. Điều này tương ứng với việc Novaland ghi nhận một nghĩa vụ nợ đối với các cổ đông này trên báo cáo tài chính của mình.
Bối cảnh của kế hoạch này xuất phát từ những biến động lớn về cơ cấu sở hữu tại Novaland. Vào cuối năm 2021, khi Novaland chưa đối mặt với khủng hoảng tài chính, nhóm cổ đông liên quan đến Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn nắm giữ hơn 61,4% vốn điều lệ. Tuy nhiên, từ đầu năm 2022, khi thị trường bất động sản và tài chính gặp nhiều bất lợi, cổ phiếu NVL đã lao dốc mạnh.
Trong giai đoạn này, nhóm cổ đông liên quan ông Bùi Thành Nhơn đã hỗ trợ Novaland bằng cách cho công ty mượn cổ phiếu để bán nhằm thanh toán nợ, đồng thời chủ động bán ra lượng lớn cổ phiếu NVL đang nắm giữ để hỗ trợ cơ cấu nợ vay cho Tập đoàn. Quá trình này dẫn đến việc tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông này liên tục giảm, từ 60,8% vào tháng 6/2022 xuống còn 38,7% vào tháng 12/2024.
Mới đây nhất, từ ngày 16/5 đến 13/6/2025, năm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn cũng đã đăng ký bán gần 19 triệu cổ phiếu NVL. Mục đích được công bố là để cân đối danh mục đầu tư, hỗ trợ cơ cấu nợ và các lý do cá nhân. Nếu các giao dịch này hoàn tất, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn này tại Novaland dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 37,4%.
Novaland khẳng định việc xây dựng phương án phát hành thêm cổ phần ở giai đoạn hiện tại là dựa trên nhu cầu bồi hoàn của các cổ đông lớn đã hỗ trợ công ty. Ban lãnh đạo cam kết sẽ thực hiện quy trình này một cách minh bạch và đảm bảo sự công bằng cho tất cả các nhà đầu tư. Dù việc phát hành thêm cổ phần có thể gây pha loãng nhất thời cho cổ đông hiện hữu, Novaland cùng với các cổ đông lớn tuyên bố sẽ nỗ lực đạt kế hoạch kinh doanh và các mục tiêu phục hồi đã đề ra, nhằm đảm bảo quyền lợi cho cổ đông và tất cả các bên liên quan.