Chậm thanh toán gốc trái phiếu 12,4 tỷ đồng
CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (UPCoM: HBC) thông báo chưa thể thanh toán 12,4 tỷ đồng tiền gốc cho lô trái phiếu HBCH2225002. Đây là phần còn lại của lô trái phiếu phát hành cuối tháng 10/2022, có tổng giá trị ban đầu 94,6 tỷ đồng, lãi suất 11%/năm và đã đáo hạn vào cuối tháng 10/2025.
Trái chủ của lô trái phiếu này là Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam (VBSE). Tài sản bảo đảm bao gồm thiết bị, vật tư của HBC trị giá 177 tỷ đồng và hơn 5,35 triệu cổ phiếu HBC thuộc sở hữu ông Lê Viết Hải, tương đương khoảng 34 tỷ đồng theo thị giá hiện nay. Ông Lê Viết Hải, Chủ tịch HĐQT, cho biết doanh nghiệp đang tiếp tục thương thảo với trái chủ. Trước đó, HBC đã mua lại phần lớn lô này trong nửa đầu năm với tổng giá trị hơn 35 tỷ đồng.
Ngoài ra, HBC cũng đang đàm phán với nhà đầu tư để trả hơn 10 tỷ đồng tiền lãi của lô trái phiếu HBCH2126001 (dư nợ 376 tỷ đồng, đáo hạn cuối 2026), do Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam (MSB) - chi nhánh TPHCM là trái chủ.
Lợi nhuận gộp không đủ trả lãi, báo lãi nhờ thắng kiện
Vấn đề dòng tiền của HBC diễn ra trong khi công ty ghi nhận quý lãi cao nhất kể từ quý 2/2024, với lợi nhuận ròng quý 3/2025 đạt 182 tỷ đồng. Tuy nhiên, phần lớn khoản lãi này đến từ 232 tỷ đồng tiền lãi chậm thanh toán được tòa án phán quyết có lợi cho công ty, không đến từ hoạt động xây dựng cốt lõi.
Hoạt động kinh doanh chính của HBC vẫn gặp nhiều khó khăn. Chi phí lãi vay từ đầu năm là 284 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận gộp hoạt động cốt lõi chỉ đạt 184 tỷ đồng. Riêng quý 3, HBC chi gần 95 tỷ đồng trả lãi, tăng 33% so với cùng kỳ. Mặc dù báo lãi lớn và còn hơn 300 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng, HBC vẫn trì hoãn thanh toán phần nợ gốc trái phiếu 12,4 tỷ đồng.
Tính đến cuối quý 3, tổng vay nợ của HBC gần 4.000 tỷ đồng, chủ yếu là ngắn hạn. Nợ ngắn hạn vẫn ở mức cao, hơn 12.700 tỷ đồng. Gần đây, HBC liên tiếp thắng kiện trong các tranh chấp hợp đồng. Cuối tháng 9, Tòa án nhân dân tỉnh Gia Lai buộc Tập đoàn TMS phải trả gần 154 tỷ đồng, gồm 45 tỷ đồng tiền lãi chậm trả, liên quan dự án khách sạn 5 sao TMS Luxury Hotel Quy Nhơn Beach.