Huy động vốn thêm 3.000 tỷ đồng qua chào bán riêng lẻ
CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (mã KDH) mới đây đã công bố nghị quyết và biên bản lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Theo đó, Nhà Khang Điền dự kiến chào bán 110,09 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho 20 nhà đầu tư chuyên nghiệp với giá 27.250 đồng/cổ phiếu, mục tiêu huy động 3.000 tỷ đồng. Cổ phiếu KDH trên thị trường đã tăng gần 22% từ đầu tháng 2, lên mức 37.200 đồng/cp. Như vậy, mức thị giá hiện tại của KDH đã cao hơn 37% so với giá chào bán riêng lẻ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Với số tiền huy động được, Nhà Khang Điền dự kiến dùng 300 tỷ đồng trả nợ vay theo hợp đồng tín dụng số 0116/2021/HĐTD-OCB-DN, giải ngân trong năm 2024 và năm 2025; và 2.700 tỷ đồng đầu tư góp thêm vốn vào Công ty TNHH MTV Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Phúc để đơn vị này thanh toán các khoản nợ ngân hàng.
20 nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia vào đợt phát hành này của Nhà Khang Điền bao gồm CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDS), CTCP Quản lý Quỹ Rồng Việt, Norges Bank, CTCP Chứng khoán Vietcap (VCI), Amersham Industries Limited, KB Vietnam Focus Balanced Fund…
Thời gian triển khai dự kiến trong năm 2024. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của công ty dự kiến tăng từ 7.993 tỷ lên mức 9.094 tỷ đồng. Sau khi kết thúc đợt chào bán, dựa vào kết quả thực tế phát hành, ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT triển khai các thủ tục tăng vốn điều lệ, sửa đổi điều lệ công ty,…
Trong một diễn biến liên quan, Nhà Khang Điền trước đó đã thông qua việc cam kết bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ trả nợ đầy đủ, đúng hạn đối với khoản vay 4.270 tỷ đồng của Nhà Khang Phúc tại Vietinbank – Chi nhánh Hà Nội. Nhà Khang Phúc tiền thân là Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Bình Chánh, sau này được Nhà Khang Điền thâu tóm và đổi tên như hiện nay.
Nhà Khang Phúc là chủ đầu tư khu đô thị Tân Tạo, Phong Phú 2, khu dân cư The Solina và KCN Lê Minh Xuân Mở rộng. Khang Phúc cũng là chủ đầu tư của dự án The Privia được mở bán vào tháng 11/2023 vừa qua, sau khi toàn bộ 1.043 căn hộ thuộc dự án đủ điều kiện bán nhà ở hình thành trong tương lai. Dự án có tổng diện tích 1,8ha, nằm tại mặt tiền đường An Dương Vương, phường An Lạc, quận Bình Tân, TPHCM.
Lợi nhuận giảm mạnh, âm nặng dòng tiền
Nhà Khang Điền muốn huy động vốn “khủng” trong bối cảnh tình hình kinh doanh không mấy khởi sắc. Quý 4/2023, doanh thu thuần của doanh nghiệp bất động sản này đã giảm hơn 60% so với cùng kỳ 2022, chỉ đạt 470 tỷ đồng. Trong đó, nguồn thu chính vẫn đến từ hoạt động chuyển nhượng bất động sản với gần 453 tỷ, cũng giảm 64%.
Sau khi trừ chi phí, Nhà Khang Điền lãi ròng hơn 63 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ năm 2022 và là mức lãi theo quý thấp nhất của doanh nghiệp trong vòng 7 năm kể từ quý 4/2016 đến nay. Lợi nhuận sau thuế luỹ kế cả năm cũng sụt giảm hơn 30% so với năm trước, xuống còn 730 tỷ đồng và mới chỉ thực hiện 73% kế hoạch đề ra.
Bên cạnh kinh doanh lao dốc, dòng tiền kinh doanh chính của Nhà Khang Điền còn gặp vấn đề lớn. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2023 của doanh nghiệp này âm đến 1.556 tỷ đồng, so với cùng kỳ âm 1.047 tỷ đồng. Đây là năm thứ 3 liên tiếp Nhà Khang Điền âm nặng dòng tiền kinh doanh.
Tính tới 31/12/2023, tổng tài sản của Nhà Khang Điền tăng 22,7% so với đầu năm lên mức 26.418 tỷ đồng. Trong kỳ, tài sản biến động mạnh chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn giảm 65% so với đầu năm, xuống 1.811 tỷ đồng. Ngược lại, tồn kho tăng 51% so với đầu năm, lên gần 18.788 tỷ đồng. Tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng 33,7% so với đầu năm, hơn lên 3.738 tỷ đồng.