Lợi nhuận sụt giảm mạnh
CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC – mã CK: VCI) đã công bố báo cáo tài chính quý 4/2022 với doanh thu hoạt động giảm 30% so với cùng kỳ, xuống 796 tỷ đồng. Trong đó, đáng chú ý nhất là doanh thu tư vấn tài chính giảm 97% từ 233 tỷ đồng trong quý 4/2021 còn 7 tỷ đồng.
Hoạt động tự doanh không mấy hiệu quả khi lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 26% còn 369 tỷ đồng trong khi lỗ tự doanh FVTPL tăng đến 82% lên đến 400 tỷ đồng. Như vậy, VCSC lỗ ròng FVTPL 31 tỷ đồng từ mảng tự doanh.
Hoạt động môi giới của VCSC không bị ảnh hưởng quá lớn dù thanh khoản thị trường giảm mạnh. Trong kỳ, doanh thu mảng này của VCSC chỉ giảm nhẹ 2% xuống 210 tỷ đồng. Trong quý 4, thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo của VCSC đạt 5,14% và xếp thứ 6. Tính chung cả năm 2022, CTCK này xếp thứ 7 trong top thị phần môi giới với 4,72%.
Hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ cũng bị thu hẹp với doanh thu đạt 162 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ. Tính tới cuối năm 2022, dư nợ cho vay margin và phải thu của VCSC có giá trị 5.279 tỷ đồng, giảm 2.422 tỷ so với đầu năm và giảm hơn 1.330 tỷ đồng so với thời điểm cuối quý 3/2022.
Trong quý 4, doanh thu tài chính giảm mạnh 83% so với cùng kỳ, xuống còn chưa tới 3 tỷ đồng, ngược lại chi phí tài chính lại tăng mạnh 70% lên 230 tỷ đồng, chủ yếu do ghi nhận khoản chênh lệch lỗ tỷ giá hối đoái và chưa thực hiện gần 106 tỷ đồng. Kết quả, VCSC lãi ròng 28 tỷ đồng, giảm tới 94% so với cùng kỳ năm ngoái và là mức thấp nhất trong hơn 7 năm kể từ quý 3/2015.
Lũy kế cả năm 2022, VCSC ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 15% so với cùng kỳ, xuống 3.156 tỷ đồng. LNST đạt 869 tỷ đồng, giảm 42% so với thực hiện trong năm 2021. Với kết quả đạt được, CTCK này mới thực hiện được 97% mục tiêu doanh thu và chưa tới 46% mục tiêu lợi nhuận cả năm đề ra.
Giảm mạnh dư nợ trái phiếu
Tính đến cuối năm 2022, tổng tài sản của VCSC đã giảm gần 2.400 tỷ đồng so với đầu năm xuống mức 14.242 tỷ đồng. Trong đó, giá trị chứng khoán niêm yết trong danh mục FVTPL cuối quý 4 có giá trị ghi sổ 667 tỷ đồng, giảm 308 tỷ đồng so với đầu năm. Trong khi đó, giá trị thị trường các khoản đầu tư chứng khoán niêm yết cuối quý 4 đạt 665 tỷ đồng. Riêng trong quý 4, VCSC đã bán gần hết cổ phiếu KDH (từ 154 tỷ xuống 1 tỷ đồng).
Thời điểm 31/12/2022, danh mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) cũng giảm 885 tỷ đồng giá trị ghi sổ so với đầu năm, chủ yếu do không còn nắm giữ MWG, HDG, bán ra VPB (giảm 470 tỷ trong quý 4) và mua vào MSN.
Đáng chú ý, phần lớn tài sản của VCSC được tài trợ từ nguồn nợ vay với số dư cuối kỳ dù giảm so với đầu năm nhưng vẫn chiếm đến gần một nửa tổng tài sản. Trong đó, nợ ngân hàng biến động không đáng kể quanh mức 6.300 tỷ đồng còn nợ trái phiếu giảm mạnh từ 1.965 tỷ đồng đầu năm xuống còn 547 tỷ đồng vào thời điểm 31/12/2022.
Mới đây, VCSC đã công bố nghị quyết HĐQT thông qua việc mua lại 5 lô trái phiếu trước hạn với tổng giá trị 392,6 tỷ đồng bao gồm VB20206000.03.031 (28,8 tỷ đồng), VCIH2123002 (212,7 tỷ đồng), VCIH2123003 (49,7 tỷ đồng), VCIH2123006 (41 tỷ đồng), VCIH2123008 (60,4 tỷ đồng). Lãi của trái phiếu sẽ được thanh toán cùng lúc với khoản nợ gốc.
Trước đó vào ngày 2/11, VCSC cũng thông báo mua lại trước hạn 125 tỷ đồng trái phiếu, gồm 250 trái phiếu mã VCIH2123008 với tổng giá trị 25 tỷ đồng và 1.000 trái phiếu mã VCIH2123009 với tổng giá trị 100 tỷ đồng. Như vậy, tính từ đầu tháng 11, VCSC đã quyết định mua lại tổng cộng hơn 500 tỷ đồng trái phiếu trước hạn.
Trong một diễn biến khác, vào tháng 12/2022, VCSC đã thực hiện chốt danh sách cổ đông tạm ứng cổ tức đợt 1/2022. Cổ tức được trả bằng tiền mặt với tỷ lệ 7%, tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu sẽ được nhận 700 đồng. Với gần 435,5 triệu cổ phiếu đang lưu hành, CTCK này sẽ phải chi khoảng 305 tỷ đồng để chia cổ tức cho cổ đông hiện hữu.