Đầu tư LDG (LDG) chìm trong thua lỗ, tiền mặt cạn kiệt và gánh nặng nợ quá hạn
CTCP Đầu tư LDG (Mã: LDG) tiếp tục trải qua một kỳ kinh doanh thua lỗ khi các chi phí hoạt động và chi phí tài chính phình to. Khó khăn tài chính ngày càng lộ rõ khi lượng tiền mặt của doanh nghiệp sụt giảm mạnh, đi kèm với khối nợ quá hạn tiệm cận mức 800 tỷ đồng.
Lợi nhuận gộp không bù đắp nổi chi phí, lỗ luỹ kế vượt 1.200 tỷ đồng
Báo cáo tài chính quý II/2026 của Đầu tư LDG cho thấy doanh thu trong kỳ đạt 20,21 tỷ đồng, tăng 480,7% so với cùng kỳ năm trước. Mức doanh thu này giúp lợi nhuận gộp ghi nhận 13,41 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức âm 34,03 tỷ đồng của quý II năm ngoái.
Tuy nhiên, mức lợi nhuận gộp tạo ra hoàn toàn không đủ bù đắp các khoản chi phí phát sinh. Chi phí tài chính trong quý tăng vọt 160,4% lên mức 37,96 tỷ đồng. Kết hợp với 11,43 tỷ đồng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, Đầu tư LDG báo lỗ sau thuế 25,18 tỷ đồng trong quý II.
Luỹ kế sáu tháng đầu năm 2026, công ty ghi nhận doanh thu đạt 10,37 tỷ đồng, giảm 87,1% so với cùng kỳ. Mức lỗ ròng bán niên ghi nhận 41,44 tỷ đồng, khiến doanh nghiệp ngày càng rời xa mục tiêu có lãi 201,6 tỷ đồng của năm 2026.
Tính đến ngày 30/06/2026, tổng lỗ luỹ kế của Đầu tư LDG đã phình to lên tới 1.293,8 tỷ đồng. Con số thua lỗ này hiện đã tương đương 50,35% quy mô vốn điều lệ của công ty.
Tiền mặt sụt giảm nghiêm trọng, nợ quá hạn bủa vây
Cùng với tình trạng kinh doanh thua lỗ, dòng tiền của Đầu tư LDG cũng bộc lộ sự mất cân đối. Dòng tiền kinh doanh chính trong nửa đầu năm âm tới 1.593,3 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với mức dương 288,6 tỷ đồng cùng kỳ. Đặc biệt, lượng tiền và các khoản tương đương tiền sụt giảm tới 99,9% so với đầu năm, chỉ còn vỏn vẹn 1,13 tỷ đồng.
Tính đến cuối quý II, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 8.138,1 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,2%. Cơ cấu tài sản chủ yếu nằm ở các khoản phải thu ngắn hạn với 2.940,9 tỷ đồng và tài sản ngắn hạn khác đạt 2.107,8 tỷ đồng. Giá trị hàng tồn kho cũng ghi nhận mức tăng 52,8% so với đầu năm, lên mức 1.322,3 tỷ đồng.
Ở phía nguồn vốn, tổng nợ vay ngắn hạn giảm 5,6% về 734,34 tỷ đồng. Dù vậy, doanh nghiệp đang chậm thanh toán gốc, lãi vay ngân hàng và trái phiếu với tổng số nợ quá hạn lên tới 790,6 tỷ đồng.
Trong khối nợ quá hạn chưa thanh toán, các khoản lớn nhất bao gồm 260,1 tỷ đồng phải trả lãi hợp tác đầu tư, 222,3 tỷ đồng hoàn trả khách hàng thanh lý dự án LDG Sky, 95,3 tỷ đồng lãi vay và 88,8 tỷ đồng hoàn trả khách hàng thanh lý thuộc dự án High Intela.
