Dừng khấu hao và khoản phải thu lớn gây sai lệch kết quả lợi nhuận
Theo đơn vị kiểm toán là Công ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán phía Nam (AASCS), trong năm 2024, DDG đã tự điều chỉnh tạm ngưng trích khấu hao hơn 17,1 tỷ đồng cho một số nhà xưởng và thiết bị thuộc các dự án chưa phát sinh doanh thu như Điện rác Biwase, dự án sản xuất khí CO₂, Lò hơi Đồng Tiến Long An và Lò hơi 6T YFY.
AASCS đánh giá việc dừng khấu hao này không phù hợp với chuẩn mực kế toán hiện hành. Nếu thực hiện đúng quy định, DDG sẽ phải ghi nhận thêm chi phí khấu hao, làm giảm mạnh lợi nhuận sau thuế và ảnh hưởng đến phần lợi nhuận chưa phân phối.
Ngoài ra, kiểm toán cũng nhấn mạnh khoản phải thu ngắn hạn gần 46 tỷ đồng từ ông Nguyễn Văn Hợp, phát sinh từ giao dịch chuyển nhượng cổ phần tại CTCP CL – công ty con của DDG. Dù tổng giá trị giao dịch là 80,8 tỷ đồng, tại thời điểm phát hành báo cáo kiểm toán, doanh nghiệp mới thu về được hơn 35 tỷ đồng. Phần còn lại được đảm bảo bằng 2,59 triệu cổ phiếu CTCP CL, nhưng rủi ro thu hồi vẫn hiện hữu.
Đây là nguyên nhân chính khiến lợi nhuận ròng của DDG bị điều chỉnh mạnh: từ mức lãi hơn 15 tỷ đồng theo báo cáo tự lập, chuyển sang lỗ ròng hơn 63 tỷ đồng sau kiểm toán – chênh lệch gần 78 tỷ đồng.
Áp lực thanh khoản và khả năng hoạt động liên tục bị đặt dấu hỏi
Đáng chú ý, kiểm toán cũng đưa ra cảnh báo nghiêm trọng về thanh khoản của doanh nghiệp. Tại ngày 31/12/2024, tổng tài sản ngắn hạn của DDG chỉ đạt 202,6 tỷ đồng, trong khi nợ ngắn hạn lên tới hơn 320,9 tỷ đồng. Riêng khoản vay ngắn hạn có đến hơn 539 tỷ đồng bị quá hạn chưa thanh toán.
Điều này khiến hệ số thanh toán hiện hành của công ty ở mức rất thấp, tiềm ẩn nguy cơ đứt dòng tiền và ảnh hưởng đến khả năng hoạt động liên tục. Trong báo cáo giải trình, DDG cho biết đang tích cực đàm phán với các tổ chức tín dụng, nhà đầu tư trái phiếu và các chủ nợ khác để thu xếp giãn nợ và cơ cấu lại dòng vốn.
Cũng trong năm 2024, DDG thực hiện thoái vốn tại CTCP CL từ 63,93% xuống còn 21%. CL hiện là đơn vị đang bảo lãnh cho lô trái phiếu 300 tỷ đồng của DDG, với tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất và công trình tại KCN Trà Nóc II, TP Cần Thơ. Việc giảm tỷ lệ sở hữu nhưng vẫn phụ thuộc vào tài sản đảm bảo từ CL tiếp tục đặt ra vấn đề về rủi ro tài chính chéo trong nội bộ nhóm công ty.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu DDG đang giao dịch quanh mức 2.700 đồng/cp, giảm sâu so với đầu năm. Với những cảnh báo rõ ràng từ kiểm toán, doanh nghiệp buộc phải có chiến lược xử lý nợ và củng cố dòng tiền nếu muốn duy trì hoạt động trong năm 2025.