Chứng khoán EVS (EVS) báo lỗ sau thuế 157 tỷ đồng quý I, danh mục tự doanh vướng chênh lệch âm

Doanh thu sụt giảm 91%, ngắt mạch hai quý có lãi liên tiếp

Báo cáo tài chính quý I của Chứng khoán EVS ghi nhận doanh thu hoạt động đạt khoảng 8,15 tỷ đồng, giảm 91% so với mức gần 87 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước. Chiều ngược lại, tổng chi phí bị dội lên hơn 204 tỷ đồng, cao gấp 2,6 lần so với quý I năm ngoái. Sự chênh lệch lớn giữa doanh thu và chi phí khiến EVS ghi nhận khoản lỗ trước thuế gần 197 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với mức lãi khoảng 17,9 tỷ đồng của cùng kỳ. Lỗ sau thuế neo ở mức 157 tỷ đồng, đánh dấu quý thua lỗ đầu tiên sau hai quý liên tiếp ghi nhận lợi nhuận dương.

Phía doanh nghiệp lý giải nguyên nhân chính đến từ sự biến động mạnh của thị trường chứng khoán dưới tác động của các yếu tố bên ngoài, kéo theo khối lượng giao dịch sụt giảm. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi. Sự suy giảm thể hiện rõ trên hầu hết các mảng hoạt động trọng yếu. Lãi từ tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) chỉ đạt khoảng 2,45 tỷ đồng, giảm sâu so với mức hơn 75 tỷ đồng cùng kỳ. Phần chênh lệch tăng từ đánh giá lại tài sản tài chính gần như không đóng góp vào doanh thu, trong khi cùng kỳ năm trước khoản này mang về hơn 71 tỷ đồng. Các mảng kinh doanh khác cũng chịu chung số phận. Doanh thu môi giới chứng khoán đạt hơn 2,17 tỷ đồng, giảm so với mức 3,8 tỷ đồng của quý I năm trước. Doanh thu từ hoạt động cho vay và phải thu cũng thu hẹp từ 6,5 tỷ đồng xuống còn khoảng 2,8 tỷ đồng.

Tăng quy mô giải ngân tự doanh, danh mục FVTPL thấp hơn giá ghi sổ 97 tỷ đồng

Điểm đáng chú ý trong bức tranh tài chính của EVS là sự gia tăng quy mô của danh mục tự doanh ngay trong giai đoạn thị trường khó khăn. Tại thời điểm cuối quý I, giá trị danh mục tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt khoảng 1.335 tỷ đồng theo giá trị hợp lý, tăng đáng kể so với mức hơn 914 tỷ đồng hồi đầu năm. Tuy nhiên, giá trị ghi sổ của danh mục này lên tới gần 1.432 tỷ đồng. Như vậy, danh mục FVTPL của EVS đang chịu mức chênh lệch âm khoảng 97 tỷ đồng.

So với thời điểm đầu năm khi giá trị hợp lý của danh mục vẫn duy trì mức cao hơn giá ghi sổ, số liệu cuối quý I cho thấy EVS đã quyết định tăng cường giải ngân vào hoạt động tự doanh cổ phiếu nhưng vấp phải diễn biến điều chỉnh của thị trường. Cơ cấu danh mục tự doanh của công ty chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu niêm yết với quy mô hơn 1.080 tỷ đồng theo giá trị hợp lý. Tỷ trọng phân bổ này khiến giá trị tài sản của doanh nghiệp có mức độ nhạy cảm rất lớn với các nhịp biến động của thị trường cổ phiếu.

Đối với các khoản mục tài sản khác, giá trị tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) duy trì ổn định ở mức 30 tỷ đồng, chủ yếu bao gồm các cổ phiếu chưa niêm yết. Ở mảng cho vay và phải thu, dư nợ cho vay tính đến cuối tháng 3 ghi nhận gần 80 tỷ đồng, giảm 7% so với số liệu đầu năm. Khoản ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng đạt hơn 4 tỷ đồng.