Phân tích cơ cấu thu nhập cho thấy, thu nhập lãi thuần – nguồn thu chính của BIDV – chỉ tăng nhẹ 3% so với cùng kỳ, đạt gần 13.946 tỷ đồng.
Các nguồn thu ngoài lãi cũng không có sự đồng nhất và nhiều mảng trọng yếu ghi nhận kết quả kém khả quan. Cụ thể, lãi từ hoạt động dịch vụ giảm 9% xuống còn 1.539 tỷ đồng. Đáng chú ý hơn, lãi từ kinh doanh ngoại hối sụt giảm mạnh tới 41%, chỉ còn 864 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, lãi từ chứng khoán kinh doanh có sự cải thiện, tăng 28% lên 214 tỷ đồng. Đặc biệt, hoạt động khác mang về khoản lãi đột biến hơn 1.216 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ năm trước.
Tuy nhiên, chi phí hoạt động của BIDV lại ghi nhận mức tăng 10% lên 5.907 tỷ đồng, tạo áp lực lên hiệu quả vận hành. Kết quả, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (trước chi phí dự phòng) chỉ tăng vỏn vẹn 2% lên 11.992 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng này chậm hơn đáng kể so với mức tăng của chi phí hoạt động.
Trong quý, BIDV đã trích 4.578 tỷ đồng để dự phòng rủi ro tín dụng, tăng 4% so với cùng kỳ. Mức tăng chi phí dự phòng này (4%) kết hợp với tốc độ tăng trưởng khiêm tốn của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (2%) đã khiến lợi nhuận trước thuế cuối cùng chỉ "dậm chân tại chỗ" ở mức 7.413 tỷ đồng.
Điều đáng lo ngại hơn cả trong báo cáo tài chính quý I/2025 của BIDV nằm ở chất lượng tài sản. Tổng nợ xấu tính đến ngày 31/3/2025 vọt lên 39.908 tỷ đồng, tăng tới 37% chỉ sau ba tháng đầu năm so với cuối năm 2024. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay cũng tăng mạnh từ mức 1,41% lên 1,89%.
Sự gia tăng đột biến của nợ xấu (37%) trong khi chi phí dự phòng chỉ tăng 4% đặt ra câu hỏi về mức độ phản ánh đầy đủ rủi ro và tiềm ẩn áp lực trích lập dự phòng lớn hơn trong các quý tiếp theo, đặc biệt nếu tình hình kinh tế còn khó khăn.
Về quy mô bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của BIDV tính đến cuối quý I/2025 tăng nhẹ 3% so với đầu năm, đạt gần 2,86 triệu tỷ đồng. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 2% và huy động tiền gửi khách hàng chỉ tăng 1% so với đầu năm, cho thấy sự chậm lại trong mở rộng quy mô hoạt động. Đồng thời, cơ cấu tài sản có sự dịch chuyển, tiền gửi tại NHNN giảm mạnh 30%, trong khi tiền gửi tại các TCTD khác tăng 24%.