Đón sóng dịch chuyển sản xuất, phát triển nhà xưởng cho thuê
Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC, mã CK: BCM) vừa thông báo nghị quyết về việc tăng vốn gần gấp đôi cho CTCP Phát triển Công nghiệp BW (BWID) từ mức 8.678 tỷ đồng (tương đương 376,6 triệu USD) lên 13.775 tỷ đồng (tương ứng 600 triệu USD).
Theo thông báo BCM sẽ chia làm 2 đợt tăng vốn, cụ thể như sau:
Đợt 1 góp vốn theo thoả thuận cổ đông. Số tiền BCM sẽ góp thêm gần 845 tỷ đồng, góp bằng tiền mặt và thời gian sẽ chia thành 1 đợt hoặc nhiều đợt nhưng không chậm hơn ngày 31/12/2021.
Đợt 2 mua cổ phần phát hành thêm theo phương án chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu. Chi tiết, BCM sẽ mua vào hơn 68,4 triệu cổ phiếu phát hành, tương đương giá trị theo mệnh giá là 684,3 tỷ đồng. Thời hạn đăng ký mua cổ phần không chậm hơn 30/11/2021, phương thức thanh toán bằng tiền mặt. Thời hạn thanh toán giá trị cổ phần đăng ký mua và phát hành cổ phần phổ thông cho cổ đông đăng ký mua không chậm hơn ngày 30/6/2022.
Sau khi BWID tăng vốn lên 13.775 tỷ đồng, tỷ lệ sở hữu của Becamex IDC tại BWID sẽ đạt 30% vốn điều lệ.
Được biết, BWID được thành lập vào ngày 23/1/2018 bởi liên doanh Becamex IDC và Tập đoàn Warburg Pincus LLC (Mỹ) với tổng số vốn đầu tư giai đoạn đầu hơn 200 triệu USD.
Thời điểm đầu tư ban đầu, BWID đã mua đất cho 8 dự án tại 5 tỉnh, thành phố nằm trong vùng kinh tế trọng điểm phía Bắc và phía Nam Việt Nam, gồm Bình Dương, Đồng Nai, Hải Phòng, Hải Dương, Bắc Ninh với tổng diện tích hơn 2 triệu m2 đất công nghiệp.
Theo giới thiệu, tính đến cuối năm 2020, BWID sở hữu quỹ đất 518 ha tại 26 dự án nằm trên 20 vị trí kinh tế chiến lược trên cả nước. Doanh nghiệp có trụ sở tại Becamex Tower, số 230 Đại lộ Bình Dương, phường Phú Hòa, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương.
Các báo cáo thường niên của Becamex cho thấy, trong năm 2019, BWID chỉ có 98 tỷ đồng doanh thu và lỗ sau thuế 117 tỷ đồng. Song đến năm 2020, doanh thu của BWID đã tăng mạnh lên 1.110 tỷ đồng, lãi sau thuế 504 tỷ đồng.
Liên tục đi vay hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu
Theo báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán bán niên 2021, Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC - mã BCM) ghi nhận doanh thu thuần 6 tháng đạt 3.092 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ. Trong đó, mảng chiếm tỷ trọng lớn nhất là bất động sản cũng hụt thu hơn 20% so với nửa đầu năm ngoái.
Giá vốn giảm mạnh hơn đồng thời lãi từ liên doanh, liên kết tăng gấp đôi lên 627 tỷ đồng giúp lợi nhuận trước thuế tăng tới 47% lên mức 1.076 tỷ đồng. Tính đến cuối quý II/2021, Becamex IDC có đến 13.400 tỷ đồng tại các công ty liên doanh liên kết bao gồm giá gốc và lãi phát sinh sau ngày đầu tư.
Dù vậy, Becamex IDC lại âm dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đến 573 tỷ đồng. Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phần lớn dòng tiền kinh doanh của Becamex IDC bị tắc tại các khoản phải thu và tồn kho.
Thời điểm 30/6/2021, tồn kho của “đại gia” bất động sản khu công nghiệp tại Bình Dương lên đến hơn 22.900 tỷ đồng, chiếm gần một nửa tổng tài sản. Phần lớn trong số này nằm dưới dạng chi phí xây dựng dở dang của các dự án (20.582 tỷ đồng) bao gồm giải phóng mặt bằng, các chi phí phải trả để có được quyền sử dụng đất, chi phí đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng và các chi phí khác liên quan.
Nhằm bù đắp dòng tiền kinh doanh thiếu hụt, Becamex IDC liên tục có động thái đi vay đặc biệt qua kênh trái phiếu. Mới đây nhất, công ty đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp lần 3 với tổng mệnh giá tối đa 2.500 tỷ đồng.
Từ đầu năm tới nay, Becamex IDC đã 2 lần phát hành trái phiếu riêng lẻ tổng giá trị 3.000 tỷ đồng. Trong đó, 2.000 tỷ đồng huy động được vào tháng 3 và 1.000 tỷ vào tháng 6. Cả 2 loại trái phiếu đều là không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản (quyền sử dụng các lô đất tại phường Hòa Phú, TP Thủ Dầu Một, tỉnh Bình Dương).
Gần đây nhất, Becamex IDC vừa thông báo hoàn tất đợt phát hành thành công 1.500 tỷ đồng trái phiếu thông qua 2 lô, kỳ hạn 2 năm và 3 năm. Được biết, đây là loại trái phiếu sẽ được mua lại trước hạn khi người sở hữu trái phiếu thực hiện quyền bán lại hoặc đề nghị của tổ chức phát hành.
Trong đó, lô phát hành đầu tiên có lãi suất cố định 8,2%/năm và 9%/năm. Kỳ hạn lô đầu tiên này là 2 năm, hoàn tất chào bán vào ngày 2/7 vừa qua và sẽ đáo hạn vào ngày 11/6/2023. Lô trái phiếu còn lại có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào ngày 18/6/2024.
Trước đó, HĐQT BCM đã thống nhất phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng mệnh giá tối đa 2.500 tỷ đồng. Trái phiếu được đảm bảo bằng tài sản thuộc sở hữu của Becamex và/hoặc tài sản của bên thứ ba khác.