Báo cáo UBS: Tài sản tỷ phú toàn cầu đạt 15.800 tỷ USD, định hình chu kỳ chuyển giao 6.900 tỷ USD

Gần 3.000 tỷ phú sở hữu 15.800 tỷ USD, tài sản nhóm công nghệ tăng vọt

Theo báo cáo Wealth Report thường niên của ngân hàng UBS, tổng tài sản cá nhân trên toàn cầu đã tăng 10,8% trong năm qua, vượt xa mức tăng trưởng 4,6% của năm 2024 và 4,2% của năm 2023. Đà tăng này tạo ra gần 1 triệu triệu phú USD mới trên toàn thế giới. Nước Mỹ tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu khi chiếm gần một nửa số lượng triệu phú tăng thêm với hơn 440.000 người. Tại khu vực châu Âu, quy mô tài sản quy đổi sang USD cũng tăng nhanh do đồng bạc xanh trượt giá so với đồng euro.

Tuy nhiên, báo cáo từ định chế tài chính Thụy Sĩ phát đi cảnh báo về tình trạng bất bình đẳng tài sản đang nới rộng kể từ năm 2020. Giá trị tài sản trung vị (median wealth) ghi nhận mức sụt giảm ở hầu hết các quốc gia, phản ánh khoảng cách ngày càng lớn giữa nhóm người giàu nhất và phần còn lại của dân số. Các dữ liệu này được phân tích từ 56 thị trường lớn, đại diện cho hơn 92% tổng tài sản toàn thế giới.

Cùng với sự gia tăng của tầng lớp triệu phú, nhóm siêu giàu thế giới ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ. Số lượng tỷ phú USD toàn cầu tăng 8,8%, đạt mức 2.919 người. Tổng tài sản tích lũy của nhóm này chạm mốc kỷ lục 15.800 tỷ USD, tương đương mức tăng 13% trong vòng 12 tháng.

Trong kỳ báo cáo, thế giới có thêm 196 tỷ phú tự thân mới, tích lũy thêm 386,5 tỷ USD. Khác với chu kỳ bùng nổ dựa vào thanh khoản thị trường năm 2021, nhóm siêu giàu năm 2025 phân bổ đa dạng ở cả lĩnh vực truyền thống và công nghệ cao, trải dài từ phần mềm tiếp thị, di truyền học đến chuỗi nhà hàng và năng lượng khí hóa lỏng (LNG).

Đáng chú ý, sự trỗi dậy của công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) đã đẩy tổng tài sản của các tỷ phú ngành này tăng 23,8%, đạt 3.000 tỷ USD. Đà tăng trưởng của các cổ phiếu vốn hóa lớn như Meta, Oracle, Nvidia trực tiếp đe dọa vị trí dẫn đầu của ngành tiêu dùng và bán lẻ (nhóm ngành hiện đi ngang ở mức 3.100 tỷ USD do hàng xa xỉ châu Âu chịu sức ép cạnh tranh từ các thương hiệu nội địa Trung Quốc). Ngành công nghiệp cũng ghi nhận tốc độ tăng trưởng 27,1%, đạt 1.700 tỷ USD; trong đó tỷ phú Elon Musk đóng góp 40,7% giá trị tăng thêm nhờ đợt định giá lại cổ phiếu của SpaceX.

Tài sản nữ tỷ phú tăng nhanh, chuẩn bị chuyển giao khối vốn khổng lồ

Phân tích cấu trúc nhân khẩu học từ UBS cho thấy tài sản của các nữ tỷ phú đang tăng nhanh gấp đôi so với nam giới. Dù số lượng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ (374 nữ so với 2.545 nam), tài sản trung bình của các nữ tỷ phú đã tăng 8,4% lên 5,2 tỷ USD, vượt mức tăng 3,2% (đạt 5,4 tỷ USD) của nam giới. Đây là năm thứ 4 liên tiếp tỷ lệ tăng trưởng này được duy trì.

Năm 2025, danh sách tỷ phú toàn cầu có thêm 91 cá nhân lọt vào danh sách thông qua thừa kế, với tổng tài sản nhận được là 297,8 tỷ USD, tăng hơn 30% so với năm trước. Tại Tây Âu, 48 cá nhân đã thừa kế 149,5 tỷ USD, phần lớn đến từ việc chuyển giao tài sản cho 15 thành viên thuộc hai gia tộc dược phẩm lớn tại Đức.

UBS dự báo trong 15 năm tới (đến năm 2040), giới siêu giàu thế giới sẽ tiến hành chuyển giao khoảng 6.900 tỷ USD, trong đó ít nhất 5.900 tỷ USD được chuyển trực tiếp hoặc gián tiếp cho thế hệ kế cận. Dòng vốn thừa kế tập trung chủ yếu tại Mỹ với 2.800 tỷ USD và châu Âu với 1.300 tỷ USD. Các thị trường Ấn Độ và Trung Quốc dự kiến đạt quy mô lần lượt là 382,4 tỷ USD và 315,7 tỷ USD.

Trước khối tài sản thừa kế khổng lồ, tư duy của giới tỷ phú đang thay đổi. Khảo sát cho thấy 82% tỷ phú muốn thế hệ sau tự phát triển kỹ năng để độc lập tài chính, thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào tài sản gia đình. Giới siêu giàu đánh giá thế hệ kế cận sẽ phải đối mặt với nhiều bài toán vĩ mô phức tạp, dẫn đầu là quản trị công nghệ và AI (75%), biến đổi khí hậu (55%) và bất bình đẳng tài sản (45%).

Sự gia tăng tuổi thọ nhờ tiến bộ y tế khiến các bài toán hoạch định tài sản kéo dài hàng thập kỷ trở nên phức tạp hơn. Yếu tố này thúc đẩy vai trò của các văn phòng gia đình (family offices) trong việc thiết lập cấu trúc quản trị rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư xuyên thế hệ.